A mineração na América Latina enfrenta um cenário complexo até 2026 devido aos desafios impostos pela consulta prévia, conflitos sociais e o avanço da mineração ilegal, fatores que, entre outros, condicionam a evolução do setor.
A crescente ligação entre a mineração ilegal e o crime organizado transnacional, juntamente com as barreiras administrativas e regulamentares, aumenta a incerteza gerada pelos processos políticos em vários países da região, de acordo com Theodore Kahn, Diretor de Análise de Risco Global da consultoria Control Risks.
Em diálogo com a BNamericas, Kahn analisa como esses elementos moldarão a atividade nos próximos anos.
BNamericas: Como se projeta o cenário da mineração na América Latina para 2026? As políticas do presidente Trump podem influenciar o desenvolvimento da mineração na região?
Kahn: Não vejo uma estratégia coerente ou objetivos bem definidos em relação aos minerais críticos. O governo Trump identifica a América Latina como uma área estratégica para ganhar influência e abrir espaço para investimentos dos EUA, ao mesmo tempo que busca reduzir a presença da China.
No entanto, não existe uma abordagem clara para alcançar esse objetivo. O caminho a seguir parece residir em acordos bilaterais que gerem oportunidades concretas, dependendo da natureza de cada relação.
BNamericas: Com um governo de direita, como você vê as perspectivas da Bolívia para a mineração?
Kahn: A Bolívia teve um modelo estatal por mais de 20 anos, com alianças estreitas com a China e a Rússia, o que permitiu que esses países desempenhassem um papel de liderança no setor. Hoje, há uma mudança drástica: o presidente Paz busca apoio financeiro dos Estados Unidos e uma reaproximação com o governo Trump, o que poderia abrir as portas para empresas americanas.
Em outros países, onde coexistem investimentos chineses e americanos, o impacto da política de Trump é menor, como é o caso do Peru; a Argentina é um caso intermediário, com uma boa relação bilateral.
Ainda assim, não vejo uma estratégia geral que oriente as ações dos Estados Unidos, enquanto a China mantém vantagens estratégicas graças à sua capacidade de mobilizar capital público e privado de forma coerente.
BNamericas: Quais tendências regionais você observa em relação à regulamentação, conflitos sociais e atração de capital para novos projetos de mineração?
Kahn: Em termos de regulamentação, o cenário é misto. Precisamos distinguir entre políticas públicas que determinam a abertura ao investimento privado e a rentabilidade dos projetos, e regulamentações operacionais que afetam licenças e procedimentos.
Esses dois aspectos nem sempre se movem na mesma direção.
Em primeiro lugar, espera-se que as tendências políticas atuais gerem um cenário mais favorável ao investimento privado no setor.
A Bolívia elegeu seu primeiro governo pró-mercado em duas décadas, e no Chile, o candidato de direita Antonio Kast provavelmente vencerá. Na Colômbia, espera-se também que o próximo governo seja mais aberto ao investimento privado na indústria de mineração.
BNamericas: Os novos governos conseguirão implementar mudanças e reduzir as barreiras para impulsionar a mineração?
Kahn: A capacidade de implementar reformas ou mudanças fundamentais que ajudem a simplificar os procedimentos e reduzir as barreiras administrativas é incerta e varia de país para país. Questões como a consulta prévia às comunidades continuam sendo um grande obstáculo, pois são muito difíceis de regulamentar e geram muita incerteza para os projetos.
No Equador, a consulta prévia está consagrada na Constituição; na Colômbia, vários governos tentaram reformar o processo de consulta prévia, mas não obtiveram sucesso devido à oposição de comunidades e de diversos atores que se beneficiam do sistema atual.
Portanto, as empresas precisam olhar além das propostas e narrativas dos novos governos e analisar sua capacidade de implementar reformas que facilitem o licenciamento e outros processos administrativos, que muitas vezes representam as barreiras mais significativas aos projetos.
É importante ter em mente que, se um governo tenta eliminar a burocracia, simplificar os processos de licenciamento ou reduzir as exigências ambientais sem negociar e chegar a acordos com as comunidades locais, pode acabar exacerbando os conflitos sociais, o que representa outro grande desafio para o setor. Observamos esse risco em certas propostas de candidatos de direita na região.
A capacidade dos governos de implementar reformas de forma consensual é tão importante quanto, ou até mais importante que, o conteúdo da reforma.
BNamericas: Qual o papel da mineração ilegal na região e quais os riscos que ela representa para a governança e o investimento?
Kahn: A mineração ilegal é um desafio crescente para a região. Ela se tornou mais violenta, profissional e transnacional devido a uma série de fatores, incluindo os altos preços do ouro, que aumentam a lucratividade em comparação com outras economias ilícitas, como o tráfico de drogas. Isso atraiu grupos do crime organizado que disputam rotas e empregam tecnologia sofisticada.
Além disso, as redes transnacionais desses grupos permitem que o ouro ilegal flua facilmente para os mercados globais na Ásia e no Oriente Médio.
BNamericas: Este problema deve ser abordado regionalmente?
Kahn: Sim. A falta de capacidade institucional dos governos é evidente, e a cooperação regional é fundamental, visto que a mineração ilegal é transfronteiriça.
Embora o panorama global seja preocupante, a exposição do projeto varia conforme a região e as partes interessadas. A estratégia de segurança corporativa torna-se crucial para a viabilidade do projeto.